El Karoui après HEC + Master à l'X + L3 Maths

Bonjour,

(Le monde est petit, il se trouve que j'ai enseigné dans le Master X-HEC.)

Si je me réfère aux années précédentes il me semble que ta candidature est pertinente et a ses chances. Par contre c'est clair que les cours de probas du 1er semestre vont être très rudes. Et il faudra apprendre le C++.

Ceci dit pourquoi vouloir faire un Master de Finance, il est tout à fait possible actuellement de commencer une carrière en Finance de marché avec un Master étiqueté Data Science. (J'ai supposé que tu voulais faire le M2 de Finance après ton M2, mais si tu veux te réorienter dès maintenant j'imagine que c'est une question de goût et ça se défend.)

X-HEC non mais franchement vous avez pas honte ? Entre l'enseignement de base qui est délabré et la tête qui pou.it, on est pas sorti du merdier.

Il lit Yourcenar pour compenser, ça doit être un chic type.

@yourcenar : tes "réflexions" quant à nos interventions antérieures impressionneraient certainement un jury d'école de commerce mais c'est moins sûr ici.

Ce qui sera déterminant c'est ton niveau en probas, est-ce que tu as déjà étudié les chaines de Markov, martingales à temps discret voire continu? Les processus de saut?

Tu dois aussi avoir vu la théorie des EDP, elle est considérée comme acquise.

En gros c'est un master de maths avant d'être un master de finance, et y être accepté n'est pas un gage de réussite malheureusement. Si tu veux que ce te soit profitable, il faut que tu aies un vrai bon niveau de m1 maths.

Pourquoi ne pas finir ton master en doublant avec un M1 de maths et postuler une fois tout ça acquis?

Un étudiant dans une école de commerce parisienne et avec un double diplôme d'ingénieur, est censé avoir le profil idéal.
C'est curieux qu'il n'ait pas trouvé, malgré le covid.

Le calcul stochastique peut se faire seul. Si tu as du temps à investir le livre d'alea du forum est très bien pour le cas discret (Probabilités et processus stochastiques d'Olivier Garet). Je pense que l'important est de s'y mettre tôt puisque les notions demandent une maturation particulière (l'espérance conditionnelle en premier lieu si on veut être à l'aise avec, puis les chaînes de Markov).
Le passage au continu n'est pas terrifiant en comparaison (je ne connais pas tous les détails techniques, comme la construction de la tribu augmentée, mais la partie "utile" ne demande pas grand chose en plus). J'imagine que tu as besoin de processus markoviens de sauts et intégrale stochastique et franchement en étant à l'aise avec le discret ça devrait aller.

@RLC: Merci pour ta remarque, je tiens quand même à préciser que je ne touche pas au calcul sto.
Par contre, pour les processus en temps discret, il y a beaucoup de choses dans mon livre, en effet.

Si tu pars vers une candidature pour l'année prochaine, pour les EDP et leur traitement je te conseille de livre de Brigitte Lucquin "EDP et leurs approximations".

Le livre d'Aléa est bon et couvre beaucoup de choses, en complément, une autre référence plus orientée exercices, le Priouret, Baldi, Mazliak.

C'est quand même curieux que le niveau des étudiants ait baissé.
Le master est toujours suivi principalement par des X. Il doit toujours rester d'excellents élèves.

@mémoiresdhadrien,

Je pense que tu peux tout à fait avoir le niveau nécessaire, en identifiant surtout ce qui te ferais défaut pour la partie maths et calcul stochastique. Pour ma part j'ai fait un peu la même chose (mais c'était il y a 25 ans) : école de commerce, et puis pendant ma 3e année je suis rentré au DEA de probas "au talent" en convaincant le directeur du labo que c'était une bonne idée. Au moins mon école de vente m'aura servi à ça ! Comme j'avais fait quelques lectures en analyse fonctionnelle et en EDP, un peu de probas, j'ai suivi les cours de "rattrapage" en probabilités qui étaient à l'époque donnés à l'attention de ceux qui suivaient la voie "probas & finance", et avec beaucoup de travail j'ai pu faire le parcours "probabilités appliqués" (processus discrets, simulations...) et puis l'année suivante le parcours "calcul sto" avec les cours de Jacod, de Yor etc. (en gros, 2 M2 différents)

Dans ton cas, tu fais une L3 de maths donc tu dois être en train d'acquérir de bonnes bases, qui sont essentielles.

A mon sens il y a trois choses importantes :
-- identifier les domaines qu'il faut bétonner -> a priori ce qu'on voit souvent en M1, analyse fonctionnelle, EDP, probas/Markov
-- ne pas hésiter à aller chercher des cours ailleurs pour se renforcer en fonction de ce que tu réalises qui te fait défaut (dans mon cas j'avais suivi une partie de cours de maîtrise de Brézis en analyse fonctionnelle et EDPs)
-- même si les trucs les plus avancés ne servent pas forcément à grand chose pour obtenir le diplôme (je comprends que le niveau du strict minimum a baissé), c'est quand même un confort appréciable de pouvoir lire n'importe quel papier de recherche en finance mathématique et de capter ce que ça raconte.